1、業(yè)務多元化

     最近幾年，中國證券行業(yè)業(yè)績整體實現(xiàn)了大幅增長，但其主要推動力仍然來自于傳統(tǒng)的證券經紀、投資銀行和自營三大業(yè)務，受市場和政策環(huán)境制約，創(chuàng)新類業(yè)務只在集合理財、權證創(chuàng)設、QDII 和直接投資等局部領域獲得突破。近年來，融資融券、股指期貨業(yè)務先后推出，大型證券公司的經營優(yōu)勢進一步得到強化，證券行業(yè)差異化競爭格局正由資產管理業(yè)務領域、自營業(yè)務領域，向證券經紀業(yè)務領域延伸。證券公司傳統(tǒng)業(yè)務的占比將逐漸下降，創(chuàng)新業(yè)務將引導證券公司未來的差異化競爭，創(chuàng)新業(yè)務收入占比將逐漸增加。

     此外，隨著證券市場制度變革和產品創(chuàng)新的加速，已醞釀多時的各類創(chuàng)新業(yè)務將可能推出試點，證券公司業(yè)務創(chuàng)新的空間將得到實質性拓展，業(yè)務結構也將得到有效改善。

     2、經營規(guī)范化

     通過證券公司綜合治理，證券行業(yè)在規(guī)范業(yè)務發(fā)展、基礎性制度建設和優(yōu)化行業(yè)競爭格局等方面都取得了有效成果，國債回購、自營和委托理財等高風險業(yè)務得到了有效規(guī)范，以凈資本為核心的風險監(jiān)控機制已經建立，證券公司的風險已得到有效釋放，證券行業(yè)經營步入合規(guī)經營的階段。同時隨著證券行業(yè)監(jiān)管體系的不斷完善、公司治理機制日益成熟以及證券公司合規(guī)建設的縱深推進，為行業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展奠定了堅實基礎。

     3、競爭白熱化

     近幾年中國證券公司間的業(yè)務競爭日益激烈，傳統(tǒng)業(yè)務的競爭主要表現(xiàn)在三個方面：首先，證券公司紛紛開設營業(yè)網點并降低傭金費率水平，在同質化的經紀業(yè)務競爭格局中搶占經紀業(yè)務市場份額，對證券公司的盈利產生了較大的沖擊；其次，各證券公司加強了對投行業(yè)務優(yōu)質項目資源的爭奪，大型證券公司在承攬大型項目的同時，也開始逐漸向中小項目領域滲透，擠壓了中小型證券公司的生存空間。最后，中國證券行業(yè)競爭白熱化的另一重要特點體現(xiàn)在競爭的日益國際化。