中國鋼鐵物流行業(yè)存在的問題以及未來發(fā)展趨勢
http://www.hxud.cn 2013-01-23 09:42 中企顧問網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：2012年集中爆發(fā)的鋼貿(mào)貨款問題將在2013年獲得階段性解決。相關(guān)的鋼材倉庫、監(jiān)管單位和銀行均將不同程度地為壞賬“埋單”，為鋼鐵物流行業(yè)的升級掃除一大障礙。
一、2012年的鋼貿(mào)亂象
時至今日，國內(nèi)鋼貿(mào)市場已經(jīng)形成了鋼廠、終端用戶、鋼貿(mào)商、鋼鐵物流服務(wù)商、銀行、第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互依賴、相互制約的復(fù)雜生態(tài)。但鋼鐵物流行業(yè)在內(nèi)部管理、外部監(jiān)督等方面的缺陷使得潛在的風(fēng)險不斷積聚。
2012年，鋼材質(zhì)鉀貨款領(lǐng)域集中爆發(fā)了重復(fù)質(zhì)鉀導(dǎo)致的壞賬風(fēng)險，全國主要的鋼材市場均被波及。在危機(jī)最盛的2012年下半年，在上海板材市場清查出的板材質(zhì)鉀貨款余額超過1000億元，而當(dāng)時全市的板材庫存價值僅為100億元左右，重復(fù)質(zhì)鉀的混亂程度可見一斑。一時間，鋼貿(mào)商自殺、跑路的消息不時傳出，銀行則對鋼貿(mào)商貨款談虎色變。連中儲股份、中國鐵物等老牌物流企業(yè)都未能在這場危機(jī)中獨(dú)善其身。
中儲股份卷入鋼貿(mào)借款糾紛。2012年10月9日，中儲股份公告涉入四宗鋼材質(zhì)鉀借款糾紛。四案中公司均遭遇了《動產(chǎn)質(zhì)鉀合同》及《動產(chǎn)質(zhì)鉀監(jiān)管三方協(xié)議》項(xiàng)下的質(zhì)押物滅失，被訴請承擔(dān)滅失的質(zhì)物價值范圍內(nèi)的賠償責(zé)任。
中國鐵物卷入鋼貿(mào)丑聞。據(jù)東方財務(wù)網(wǎng)2011年11月報道，中國鐵物的上海公司、哈爾濱公司均卷入鋼貿(mào)圈重復(fù)質(zhì)鉀、騙取資金的丑聞。
二、鋼鐵物流異化的原因
鋼鐵物流本是銜接鋼廠和鋼材用戶的中間鏈條，為何能被鋼貿(mào)商異化為違規(guī)融資的幫兇?我們認(rèn)為主要原因如下：
1、行業(yè)集中度過低：目前國內(nèi)從事鋼鐵物流的企業(yè)多達(dá)15萬家。在鋼材價格看漲、交易活躍的時期，鋼材質(zhì)鉀貨款同樣活躍。過于分散的倉儲質(zhì)鉀平臺客觀上增加了銀行的風(fēng)控難度。
2、監(jiān)管機(jī)制不健全：在鋼價長期上行的歷史時期，鋼材的金融屬性被過度放大。第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行等金融機(jī)構(gòu)均放松了對質(zhì)鉀物真實(shí)性的審核及對貨款專用性的監(jiān)控。大量的倉單質(zhì)押貨款流入了房地產(chǎn)、資本市場等高風(fēng)險領(lǐng)域，進(jìn)一步增加了貨款風(fēng)險。
3、鋼鐵物流的專業(yè)水平低下：鋼鐵物流鏈的核心節(jié)點(diǎn)是鋼材倉庫。但由于歷史原因，大量的鋼材倉庫設(shè)施簡陋、管理混亂，為虛開倉單、偷盜質(zhì)鉀物提供了可乘之機(jī)。市場上甚至一度產(chǎn)生了劣幣(倉儲費(fèi)低廉的簡易倉庫)驅(qū)逐良幣(專業(yè)化鋼鐵物流服務(wù)商)的病態(tài)氛圍。
三、國外模式的借鑒意義
發(fā)達(dá)國家已經(jīng)基本完成工業(yè)化，其鋼材消費(fèi)主要體現(xiàn)在存量鋼鐵的循環(huán)利用。目前，國際上成熟的鋼鐵物流經(jīng)營模式主要有歐美模式和日韓模式。
歐美模式一直銷為主。歐美模式的鋼鐵物流是以鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)為核心，組織鋼鐵的倉儲、加工、配送等一系列物流活動。由于歐美國家完成工業(yè)化的時間較早，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中第三產(chǎn)業(yè)比重較高且經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依靠信息化和科技進(jìn)步，因此對鋼材需求量較少。同時，歐美國家的鋼鐵基本以自產(chǎn)自用為主，對外出口較少(不包括歐盟成員國之間的鋼鐵貿(mào)易)。這些先決條件決定了歐美國家的鋼鐵流通以生產(chǎn)企業(yè)直銷為主。
日韓模式一分銷商主導(dǎo)。日韓模式的鋼鐵物流是以分銷商為主導(dǎo)的鋼鐵物流模式。由于日韓鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)都屬于“兩頭在外”(原材料依靠進(jìn)口，產(chǎn)品大部分出口)的模式，產(chǎn)能大、生產(chǎn)集中度高，而下游用戶分散，因此通過專業(yè)化的鋼鐵物流企業(yè)經(jīng)營鋼鐵物流，有利于提高經(jīng)營效率。代表性的分銷商包括日鐵物流株式會社、三井物產(chǎn)株式會社。
從發(fā)達(dá)國家的鋼鐵物流模式來看，其共同特點(diǎn)是專業(yè)化程度高、集中度高、金融屬性低。其中的日韓模式更為接近我國情況。
四、國內(nèi)鋼鐵物流的發(fā)展趨勢
1、鋼貿(mào)商長期存在并簡化層次
如前所述，我國建筑、制造、加工類企業(yè)數(shù)量龐大、地域分散的局面將會長期存在。因此，國內(nèi)鋼廠將難以通過直銷來滿足終端用戶多樣化的需求。大量的直接服務(wù)于終端用戶的中刁、型鋼貿(mào)商將會長期存在。
隨著鋼鐵流通領(lǐng)域的盈利模式轉(zhuǎn)變，國內(nèi)鋼貿(mào)商的層次將會不斷簡化。我們認(rèn)為，第三方鋼鐵物流企業(yè)服務(wù)的對象將從目前層級繁多的鋼貿(mào)商逐漸演變?yōu)閮纱箢惪蛻簦?/span>
生產(chǎn)端客戶：包括鋼廠，也包括資金實(shí)力雄厚、與鋼廠保持長期合作的大型一級鋼貿(mào)商(其中一部分同時握有銷售渠道)。
消費(fèi)端客戶：包括鋼材終端用戶，也包括眾多直接服務(wù)于用鋼企業(yè)的小型終端鋼貿(mào)商(其中一部分同時具備對接鋼廠的能力)。
2、物流服務(wù)專業(yè)化
與一味要求降低成本或刻意尋求融資便利的中間鋼貿(mào)商相比，生產(chǎn)端客戶和消費(fèi)端客戶對第三方鋼鐵物流服務(wù)的要求將更趨規(guī)范。
生產(chǎn)端客戶的重點(diǎn)考量：強(qiáng)大的倉儲能力，安全的倉儲環(huán)境，便利的融資條件。
消費(fèi)端客戶的重點(diǎn)考量：豐富而透明的倉儲信息，便利的交易模式，快捷、全面的倉儲及配套服務(wù)。
五、行業(yè)升級的催化劑
預(yù)計(jì)，2012年集中爆發(fā)的鋼貿(mào)貨款問題將在2013年獲得階段性解決。相關(guān)的鋼材倉庫、監(jiān)管單位和銀行均將不同程度地為壞賬“埋單”，為鋼鐵物流行業(yè)的升級掃除一大障礙。當(dāng)然，行業(yè)未來的健康發(fā)展還有賴于市場各方吸取教訓(xùn)，建立新的行業(yè)規(guī)范。
六、第三方鋼鐵物流服務(wù)商成功的條件
在行業(yè)分化和變革的歷史時期，擁有以下條件的第三方鋼鐵物流服務(wù)商最有可能適應(yīng)以鋼貿(mào)商為代表的客戶群體的分化和服務(wù)需求的變化，在競爭中最終勝出：
1、規(guī)模優(yōu)勢：大型的專業(yè)化倉儲及配套設(shè)施不但有利于吸引大型的生產(chǎn)端客戶入駐，而且有助于豐富庫存品種、確保規(guī)格齊全，從而吸引眾多的消費(fèi)端客戶前來交易。
2、區(qū)位優(yōu)勢：接近鋼鐵消費(fèi)市場、擁有便利的交通條件，就可以降低運(yùn)輸成本。
3、管理優(yōu)勢：豐富的行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)、適用的管理技術(shù)有助于提高服務(wù)效率，增強(qiáng)客戶粘
4、綜合服務(wù)優(yōu)勢：充足的加工能力、全面的增值服務(wù)、專業(yè)化的信息化平臺有助于吸引高端客戶，并提升業(yè)務(wù)的附加值。
時至今日，國內(nèi)鋼貿(mào)市場已經(jīng)形成了鋼廠、終端用戶、鋼貿(mào)商、鋼鐵物流服務(wù)商、銀行、第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互依賴、相互制約的復(fù)雜生態(tài)。但鋼鐵物流行業(yè)在內(nèi)部管理、外部監(jiān)督等方面的缺陷使得潛在的風(fēng)險不斷積聚。
2012年，鋼材質(zhì)鉀貨款領(lǐng)域集中爆發(fā)了重復(fù)質(zhì)鉀導(dǎo)致的壞賬風(fēng)險，全國主要的鋼材市場均被波及。在危機(jī)最盛的2012年下半年，在上海板材市場清查出的板材質(zhì)鉀貨款余額超過1000億元，而當(dāng)時全市的板材庫存價值僅為100億元左右，重復(fù)質(zhì)鉀的混亂程度可見一斑。一時間，鋼貿(mào)商自殺、跑路的消息不時傳出，銀行則對鋼貿(mào)商貨款談虎色變。連中儲股份、中國鐵物等老牌物流企業(yè)都未能在這場危機(jī)中獨(dú)善其身。
中儲股份卷入鋼貿(mào)借款糾紛。2012年10月9日，中儲股份公告涉入四宗鋼材質(zhì)鉀借款糾紛。四案中公司均遭遇了《動產(chǎn)質(zhì)鉀合同》及《動產(chǎn)質(zhì)鉀監(jiān)管三方協(xié)議》項(xiàng)下的質(zhì)押物滅失，被訴請承擔(dān)滅失的質(zhì)物價值范圍內(nèi)的賠償責(zé)任。
中國鐵物卷入鋼貿(mào)丑聞。據(jù)東方財務(wù)網(wǎng)2011年11月報道，中國鐵物的上海公司、哈爾濱公司均卷入鋼貿(mào)圈重復(fù)質(zhì)鉀、騙取資金的丑聞。
二、鋼鐵物流異化的原因
鋼鐵物流本是銜接鋼廠和鋼材用戶的中間鏈條，為何能被鋼貿(mào)商異化為違規(guī)融資的幫兇?我們認(rèn)為主要原因如下：
1、行業(yè)集中度過低：目前國內(nèi)從事鋼鐵物流的企業(yè)多達(dá)15萬家。在鋼材價格看漲、交易活躍的時期，鋼材質(zhì)鉀貨款同樣活躍。過于分散的倉儲質(zhì)鉀平臺客觀上增加了銀行的風(fēng)控難度。
2、監(jiān)管機(jī)制不健全：在鋼價長期上行的歷史時期，鋼材的金融屬性被過度放大。第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行等金融機(jī)構(gòu)均放松了對質(zhì)鉀物真實(shí)性的審核及對貨款專用性的監(jiān)控。大量的倉單質(zhì)押貨款流入了房地產(chǎn)、資本市場等高風(fēng)險領(lǐng)域，進(jìn)一步增加了貨款風(fēng)險。
3、鋼鐵物流的專業(yè)水平低下：鋼鐵物流鏈的核心節(jié)點(diǎn)是鋼材倉庫。但由于歷史原因，大量的鋼材倉庫設(shè)施簡陋、管理混亂，為虛開倉單、偷盜質(zhì)鉀物提供了可乘之機(jī)。市場上甚至一度產(chǎn)生了劣幣(倉儲費(fèi)低廉的簡易倉庫)驅(qū)逐良幣(專業(yè)化鋼鐵物流服務(wù)商)的病態(tài)氛圍。
三、國外模式的借鑒意義
發(fā)達(dá)國家已經(jīng)基本完成工業(yè)化，其鋼材消費(fèi)主要體現(xiàn)在存量鋼鐵的循環(huán)利用。目前，國際上成熟的鋼鐵物流經(jīng)營模式主要有歐美模式和日韓模式。
歐美模式一直銷為主。歐美模式的鋼鐵物流是以鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)為核心，組織鋼鐵的倉儲、加工、配送等一系列物流活動。由于歐美國家完成工業(yè)化的時間較早，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中第三產(chǎn)業(yè)比重較高且經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依靠信息化和科技進(jìn)步，因此對鋼材需求量較少。同時，歐美國家的鋼鐵基本以自產(chǎn)自用為主，對外出口較少(不包括歐盟成員國之間的鋼鐵貿(mào)易)。這些先決條件決定了歐美國家的鋼鐵流通以生產(chǎn)企業(yè)直銷為主。
日韓模式一分銷商主導(dǎo)。日韓模式的鋼鐵物流是以分銷商為主導(dǎo)的鋼鐵物流模式。由于日韓鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)都屬于“兩頭在外”(原材料依靠進(jìn)口，產(chǎn)品大部分出口)的模式，產(chǎn)能大、生產(chǎn)集中度高，而下游用戶分散，因此通過專業(yè)化的鋼鐵物流企業(yè)經(jīng)營鋼鐵物流，有利于提高經(jīng)營效率。代表性的分銷商包括日鐵物流株式會社、三井物產(chǎn)株式會社。
從發(fā)達(dá)國家的鋼鐵物流模式來看，其共同特點(diǎn)是專業(yè)化程度高、集中度高、金融屬性低。其中的日韓模式更為接近我國情況。
四、國內(nèi)鋼鐵物流的發(fā)展趨勢
1、鋼貿(mào)商長期存在并簡化層次
如前所述，我國建筑、制造、加工類企業(yè)數(shù)量龐大、地域分散的局面將會長期存在。因此，國內(nèi)鋼廠將難以通過直銷來滿足終端用戶多樣化的需求。大量的直接服務(wù)于終端用戶的中刁、型鋼貿(mào)商將會長期存在。
隨著鋼鐵流通領(lǐng)域的盈利模式轉(zhuǎn)變，國內(nèi)鋼貿(mào)商的層次將會不斷簡化。我們認(rèn)為，第三方鋼鐵物流企業(yè)服務(wù)的對象將從目前層級繁多的鋼貿(mào)商逐漸演變?yōu)閮纱箢惪蛻簦?/span>
生產(chǎn)端客戶：包括鋼廠，也包括資金實(shí)力雄厚、與鋼廠保持長期合作的大型一級鋼貿(mào)商(其中一部分同時握有銷售渠道)。
消費(fèi)端客戶：包括鋼材終端用戶，也包括眾多直接服務(wù)于用鋼企業(yè)的小型終端鋼貿(mào)商(其中一部分同時具備對接鋼廠的能力)。
2、物流服務(wù)專業(yè)化
與一味要求降低成本或刻意尋求融資便利的中間鋼貿(mào)商相比，生產(chǎn)端客戶和消費(fèi)端客戶對第三方鋼鐵物流服務(wù)的要求將更趨規(guī)范。
生產(chǎn)端客戶的重點(diǎn)考量：強(qiáng)大的倉儲能力，安全的倉儲環(huán)境，便利的融資條件。
消費(fèi)端客戶的重點(diǎn)考量：豐富而透明的倉儲信息，便利的交易模式，快捷、全面的倉儲及配套服務(wù)。
五、行業(yè)升級的催化劑
預(yù)計(jì)，2012年集中爆發(fā)的鋼貿(mào)貨款問題將在2013年獲得階段性解決。相關(guān)的鋼材倉庫、監(jiān)管單位和銀行均將不同程度地為壞賬“埋單”，為鋼鐵物流行業(yè)的升級掃除一大障礙。當(dāng)然，行業(yè)未來的健康發(fā)展還有賴于市場各方吸取教訓(xùn)，建立新的行業(yè)規(guī)范。
六、第三方鋼鐵物流服務(wù)商成功的條件
在行業(yè)分化和變革的歷史時期，擁有以下條件的第三方鋼鐵物流服務(wù)商最有可能適應(yīng)以鋼貿(mào)商為代表的客戶群體的分化和服務(wù)需求的變化，在競爭中最終勝出：
1、規(guī)模優(yōu)勢：大型的專業(yè)化倉儲及配套設(shè)施不但有利于吸引大型的生產(chǎn)端客戶入駐，而且有助于豐富庫存品種、確保規(guī)格齊全，從而吸引眾多的消費(fèi)端客戶前來交易。
2、區(qū)位優(yōu)勢：接近鋼鐵消費(fèi)市場、擁有便利的交通條件，就可以降低運(yùn)輸成本。
3、管理優(yōu)勢：豐富的行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)、適用的管理技術(shù)有助于提高服務(wù)效率，增強(qiáng)客戶粘
4、綜合服務(wù)優(yōu)勢：充足的加工能力、全面的增值服務(wù)、專業(yè)化的信息化平臺有助于吸引高端客戶，并提升業(yè)務(wù)的附加值。
