2009年，我國證券經(jīng)營機構(gòu)實力增強，全國106家證券公司總資產(chǎn)2.0萬億元，凈資產(chǎn)4838.8億元，凈資本3831.8億元，分別比上年增長69.2%、35.0%和32.8%；全年實現(xiàn)凈利潤932.7億元，104家公司實現(xiàn)贏利。2009年，滬、深股市累計成交53.6萬億元，同比多成交26.9萬億元，2009年末，股票市場流通市值為15.1萬億元，同比增長2.3倍。
　2010年上半年，106家證券公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入731.42億元，各主營業(yè)務(wù)收入分別為代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入482.75億元、證券承銷與保薦及財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入115.95億元、受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入7.78億元，證券投資收益（含公允價值變動）3.96億元，上半年累計實現(xiàn)凈利潤293.02億元。2010年上半年從市場融資募集資金來看，合計實現(xiàn)股權(quán)融資4000億元以上。2002-2010年8月，中國證券市場境內(nèi)融資額達2.7萬億，其中2007年境內(nèi)融資額近8000億，創(chuàng)造了近十年的峰值。截至2010年8月，此數(shù)據(jù)已達5735億元，比2009年全年的4561億元高出25.7%。
　從長遠來說，到2030年都是中國證券行業(yè)的黃金機遇期。各種跡象表明，未來一兩年，資產(chǎn)價格整體上升的趨勢有望得到維持，并有不斷創(chuàng)出階段新高的可能，持續(xù)產(chǎn)生財富效應(yīng)和羊群效應(yīng)，證券行業(yè)存量市場有新高機遇。那么，在當(dāng)前證券市場瞬息萬變的形勢下，我國證券企業(yè)該如何分析當(dāng)前發(fā)展形勢、把握未來發(fā)展方向、并根據(jù)行業(yè)趨勢制定發(fā)展戰(zhàn)略呢？
　本行業(yè)報告主要依據(jù)國家統(tǒng)計局、國家發(fā)改委、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行、中國證券業(yè)協(xié)會、上海證券交易所、深圳證券交易所、全國商業(yè)信息中心、國民經(jīng)濟景氣監(jiān)測中心、中國證券報及國內(nèi)外相關(guān)報刊雜志媒體的基礎(chǔ)信息以及證券專業(yè)研究單位等公布和提供的大量資料，結(jié)合深入的市場調(diào)查資料，立足于全球證券行業(yè)整體發(fā)展大勢，對中國證券行業(yè)的發(fā)展情況、主要細分市場、競爭格局等進行了分析及預(yù)測，并對未來證券行業(yè)發(fā)展的整體環(huán)境及發(fā)展趨勢進行探討和研判，最后在前面大量分析、預(yù)測的基礎(chǔ)上，研究了證券行業(yè)今后的發(fā)展與投資策略。 　　本證券行業(yè)報告，為證券公司、研究機構(gòu)、上市公司等企業(yè)在激烈的市場競爭中洞察先機，根據(jù)市場需求及時調(diào)整經(jīng)營策略，為戰(zhàn)略投資者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y時機和公司領(lǐng)導(dǎo)層做戰(zhàn)略規(guī)劃提供了準確的市場情報信息及科學(xué)的決策依據(jù)，同時對銀行信貸部門也具有極大的參考價值。

報告目錄

第一部分 證券行業(yè)發(fā)展分析
第一章 證券行業(yè)概述 1
第一節(jié) 證券相關(guān)概念 1
一、證券的定義 1
二、證券的票面要素 1
三、證券的特征 1
四、證券的分類 2
五、證券的功能 3
第二節(jié) 證券市場相關(guān)概念 3
一、證券市場的定義 3
二、證券市場的特征 4
三、證券市場的結(jié)構(gòu) 4
四、證券市場的基本功能 5

第二章 全球證券市場發(fā)展分析 7
第一節(jié) 全球證券行業(yè)發(fā)展情況分析 7
一、金融危機對全球證券市場的發(fā)展影響 7
二、2013年全球證券市場情況分析 7
三、2013年全球證券市場競爭分析 9
四、全球證券市場發(fā)展趨勢預(yù)測 10
五、未來20年全球金融發(fā)展變局預(yù)測 13
第二節(jié) 美國證券市場發(fā)展分析 14
一、美國證券市場簡介 14
二、美國證券市場監(jiān)管機構(gòu) 18
三、2012年美國證券市場發(fā)展情況 20
四、2013年美國證券市場發(fā)展情況 21
第三節(jié) 印度證券市場發(fā)展分析 22
一、印度證券交易市場層次分析 22
二、印度證券市場主要力量分析 23
三、印度證券技術(shù)和制度的創(chuàng)新 25
四、印度區(qū)域證券市場發(fā)展分析 27
五、2013年印度證券市場分析 28
第四節(jié) 韓國證券市場發(fā)展分析 29
一、韓國證券市場的發(fā)展過程 29
二、韓國證券市場的發(fā)展模式 30
三、韓國證券市場的競爭戰(zhàn)略 31
四、開放后韓國證券公司變化 33
五、2013年韓國股市展望 35

第三章 我國證券行業(yè)發(fā)展分析 37
第一節(jié) 2011年我國證券市場發(fā)展回顧 37
一、2011年證券行業(yè)發(fā)展分析 37
二、2011年證券市場大事記 41
三、2011年證券行業(yè)盈利增長情況 45
四、2011年末證券公司總資產(chǎn)情況 47
五、2011年我國證券投資項下凈流入情況 47
六、2011年對外證券投資情況 50
第二節(jié) 2012年我國證券市場發(fā)展分析 51
一、2012年我國證券市場十大事件 51
二、2012年我國證券市場十大案例 58
三、2012年證券市場發(fā)展分析 67
四、2012年證券市場融資分析 79
第三節(jié) 2013年我國證券市場發(fā)展分析 80
一、2013年金融證券市場運行情況 80
二、2013年我國證券市場融資發(fā)展分析 82
三、2013年中國證券市場預(yù)測 83
第四節(jié) 上海、深圳證券市場發(fā)展分析 86
一、2013年上海證券市場發(fā)展分析 86
二、2013年上海證券市場成交額 89
三、2013年上海證券市場統(tǒng)計數(shù)據(jù) 90
四、2013年深圳中小板市場發(fā)展分析 92
第五節(jié) 香港證券市場發(fā)展分析 109
一、香港證券市場的發(fā)展歷程 109
二、2011年香港證券市場重要事件回顧 111
三、2011年港股發(fā)展影響因素分析 114
四、2012年香港證券市場十大事件 115
五、2013年香港證券市場IPO情況 120
六、2013年香港證券和期貨期權(quán)交易征費下調(diào) 120

第二部分 證券細分市場及相關(guān)行業(yè)分析
第四章 我國證券細分市場分析
第一節(jié) 2011-2013年我國股票市場分析 121
一、2011年我國股票市場運行情況分析 121
二、2012年我國股票市場運行情況分析 131
三、2012年我國股票市場十大事件分析 133
四、2013年我國股票市場運行情況分析 135
五、2011-2013年限售股解禁對股票市場的影響 136
六、我國股市市值居全球第三位 142
第二節(jié) 2011-2013年我國債券市場分析 142
一、2011年我國債券市場運行情況分析 142
一、2012年我國債券市場運行情況分析 152
三、2013年債券市場發(fā)展情況分析 172
四、2013年我國債券市場發(fā)展提速 180
第三節(jié) 2011-2013年我國基金市場分析 183
一、2011年基金行業(yè)發(fā)展情況 183
二、2011年基金行業(yè)整體運行情況 190
三、2012年基金行業(yè)發(fā)展情況 199
四、2013年基金行業(yè)發(fā)展情況 201
五、2013年基金公司產(chǎn)品業(yè)績分析 205
六、2012-2013年基金行業(yè)的變化情況 208
第四節(jié) 權(quán)證在中國證券市場的風(fēng)險分析 215
一、權(quán)證的相關(guān)概念 215
二、在中國發(fā)展情況 216
三、權(quán)證的風(fēng)險分析 219
四、權(quán)證風(fēng)險的規(guī)避 219

第五章 我國證券市場相關(guān)行業(yè)分析 221
第一節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)分析 221
一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)面臨的問題分析 222
二、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)難點分析 229
三、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)與證券電子商務(wù) 231
四、《證券經(jīng)紀人管理暫行規(guī)定》正式施行 240
五、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷發(fā)展概況 241
第二節(jié) 網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)展分析 245
一、我國網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)的現(xiàn)狀分析 245
二、我國網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)的發(fā)展策略 245
三、網(wǎng)絡(luò)證券信息披露制度簡述 247
四、我國網(wǎng)絡(luò)證券監(jiān)管分析 259
五、高性能網(wǎng)絡(luò)助力證券新業(yè)務(wù)拓展 262
第三節(jié) 二板市場發(fā)展分析 265
一、二板市場的定義 265
二、國外二板市場介紹 265
三、二板市場風(fēng)險投資機制 267
四、中國證券二板市場設(shè)立的比較分析 269
五、建二板市場時機已成熟 272
第四節(jié) 券商發(fā)展分析 273
一、2011年券商經(jīng)營業(yè)績分析 273
二、2011年券商經(jīng)營業(yè)績排名 274
三、2012年證券公司業(yè)績分析 278
四、2013年券商經(jīng)營業(yè)績分析 278

第三部分 證券行業(yè)競爭格局分析
第六章 行業(yè)競爭格局分析 280
第一節(jié) 我國證券市場競爭格局 280
一、證券市場競爭排名 280
二、我國證券市場競爭格局 286
三、中國證券公司行業(yè)競爭特色 289
四、中國證券行業(yè)未來競爭趨勢 290
五、提升證券公司核心競爭力分析 291
第二節(jié) 股權(quán)分置改革后的證券市場格局 292
一、股權(quán)分置改革的市場化效果 292
二、股權(quán)分置改革后的市場格局 292
三、股權(quán)分置改革后面臨的問題 293
第三節(jié) 我國證券市場競爭分析 294
一、證券行業(yè)競爭發(fā)展概述 294
二、證券行業(yè)差異化競爭分析 296
三、遠程教育成證券業(yè)競爭必修課 299
四、證券行業(yè)競爭集中度分析 300
五、專業(yè)化是證券公司的核心競爭力 303
六、2013年券商規(guī)范化競爭邁出的第一步 310

第七章 主要企業(yè)競爭格局分析 312
第一節(jié) 中國銀河證券股份有限公司 312
一、公司介紹 312
二、銀河證券公司經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)展 313
三、公司發(fā)展策略及未來展望 318
第二節(jié) 國泰君安證券股份有限公司 324
一、公司介紹 324
二、2013年公司經(jīng)營分析 326
三、2013年農(nóng)行與國泰君安證券簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議 326
第三節(jié) 廣發(fā)證券股份有限公司 327
一、公司介紹 327
二、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 329
三、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 330
第四節(jié) 國信證券有限責(zé)任公司 334
一、公司介紹 334
二、2011年公司經(jīng)營狀況分析 335
三、2012年公司經(jīng)營狀況分析 337
四、2013年公司經(jīng)營分析 339
第五節(jié) 宏源證券股份有限公司 340
一、公司介紹 340
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 341
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 342
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 345
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 349
第六節(jié) 東北證券股份有限公司 350
一、公司介紹 350
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 350
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 351
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 352
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 356
第七節(jié) 國元證券股份有限公司 358
一、公司介紹 358
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 359
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 359
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 361
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 366
第八節(jié) 長江證券股份有限公司 368
一、公司介紹 368
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 369
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 369
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 370
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 374
第九節(jié) 中信證券股份有限公司 376
一、公司介紹 376
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 377
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 379
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 381
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 385
第十節(jié) 國金證券股份有限公司 387
一、公司介紹 387
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 388
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 390
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 391
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 395
第十一節(jié) 海通證券股份有限公司 398
一、公司介紹 398
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 400
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 401
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 403
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 408
第十二節(jié) 太平洋證券股份有限公司 410
一、公司介紹 410
二、2012年企業(yè)經(jīng)營情況分析 411
三、2013年企業(yè)經(jīng)營情況分析 413
四、2012-2013年企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)分析 415
五、2013年公司發(fā)展展望及策略 418

第四部分 證券行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測
第八章 2014-2019年證券行業(yè)發(fā)展環(huán)境預(yù)測 426
第一節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境 426
一、2013年我國宏觀經(jīng)濟運行指標(biāo)分析 431
二、2013年中國經(jīng)濟形勢前瞻及政策走勢分析 438
第二節(jié) 社會環(huán)境 443
一、2012年中國社會民生環(huán)境現(xiàn)狀 443
二、2012年中國信用體系建設(shè)的成效 451
三、2013年中國信用體系建設(shè)展望 456
四、2013年居民消費價格總水平小幅上升 457
五、影響我國居民消費狀況的主要因素分析 459
第三節(jié) 金融環(huán)境 467
一、國際金融市場發(fā)展形勢分析 467
二、2012年中國金融市場運行綜述 472
三、2013年中國金融市場運行情況 478
四、2013中國銀行業(yè)回顧與展望 479
五、2013年新增貸款、M2增速情況 483
第三節(jié) 我國證券行業(yè)政策環(huán)境分析 486
一、券商合規(guī)體系建設(shè)情況分析 486
二、依法查詢凍結(jié)扣劃情況分析 487
三、證券業(yè)推薦性國家標(biāo)準情況 487
四、證券執(zhí)法新體制的形成情況 488
五、證券行業(yè)政策指向意義明確 489
第四節(jié) 我國證券市場稅收政策淺析 490
一、我國證券市場的稅種設(shè)置現(xiàn)狀 490
二、我國證券市場稅收制度的缺陷 491
三、我國證券市場稅收政策的相關(guān)建議 493
第五節(jié) 證券行業(yè)規(guī)范發(fā)展回顧 494
一、證券公司規(guī)范發(fā)展回顧 494
二、證券公司規(guī)范發(fā)展關(guān)鍵 495
三、證券公司三年綜合治理及遺留風(fēng)險化解 497
四、監(jiān)管框架基本搭建完成 498
第六節(jié) 做市商制度分析及其對我國證券市場的啟示 501
一、做市商制度與競價制度的對比分析 501
二、做市商制度對市場的作用分析 502
三、做市商制度對我國證券市場的啟示 503
四、結(jié)論 505

第九章 2014-2019年證券行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 506
第一節(jié) 我國證券業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)分析 506
一、我國證券業(yè)發(fā)展的機遇分析 506
二、我國證券業(yè)面臨的挑戰(zhàn)分析 511
三、我國證券業(yè)的應(yīng)對策略分析 513
第二節(jié) 2014-2019年我國證券行業(yè)發(fā)展趨勢分析 514
一、三大因素主導(dǎo)未來走勢 514
二、“十二五”規(guī)劃投資機會 516
三、證券市場未來的希望仍在創(chuàng)業(yè)板 520
四、我國A股市場前景分析 522
五、我國證券行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 522

第十章 2014-2019年證券行業(yè)發(fā)展與投資戰(zhàn)略探討 525
第一節(jié) 證券公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險管理分析 525
一、風(fēng)險識別 525
二、風(fēng)險衡量 525
三、風(fēng)險處理 527
四、風(fēng)險管理效果評價與反饋 529
第二節(jié) 我國證券公司風(fēng)險處置問題分析 529
一、風(fēng)險處置的主要模式分析 529
二、風(fēng)險處置過程中存在問題 532
三、完善風(fēng)險處置工作的策略 534
四、證券控股公司的建設(shè)途徑 537
第三節(jié) 證券公司股權(quán)改革路徑及模式分析 539
一、海外投資銀行股權(quán)激勵機制分析 539
二、我國證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)存在缺陷 540
三、我國證券公司股權(quán)激勵策略分析 540
四、我國券商股權(quán)激勵適用范圍分析 543
第四節(jié) 淺談我國證券市場買殼上市 546
一、買殼上市的定義及原因 546
二、買殼上市的方法步驟 547
三、案例分析——大港油田控股愛使股份 547
四、我國證券市場買殼上市存在的問題 549
第五節(jié) 淺談證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)品牌營銷策略 549
一、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷的產(chǎn)品與定位 549
二、細分產(chǎn)品市場 確定不同營銷方式 550
三、加強建設(shè) 實現(xiàn)營銷目標(biāo) 551
第六節(jié) 券商系期貨公司的發(fā)展路徑選擇 552
一、券商系期貨公司發(fā)展戰(zhàn)略的最終落腳點 553
二、目前國內(nèi)外期貨公司發(fā)展模式對比 553
三、券商系期貨公司優(yōu)劣勢與發(fā)展的路徑選擇 555

圖表目錄
圖表：印度兩大證交所的比較 24
圖表：世界上最大的證券所排名 25
圖表：自律監(jiān)管的模式 32
圖表：2013年相關(guān)重大經(jīng)濟政策情況（部分） 68
圖表：2013年新增信貸 69
圖表：2013年上海與深圳證券市場基本情況 70
圖表：2004-2013年中國近年來企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模情況表 70
圖表：2013年各月CPI數(shù)據(jù)情況 72
圖表：2013年12月29日深滬兩市平均PE情況 77
圖表：2002年—2013年8月中國證券市場境內(nèi)融資金額圖 83
圖表：1990年-2013年中國A股市場歷年融資額與GDP走勢圖 83
圖表：2006-2013年股改大非、小非解禁金額及規(guī)模的變化 88
圖表：2005-2014年人民幣展開長期升值趨勢 88
圖表：2012年上海證券交易所股票交易統(tǒng)計表 89
圖表：2013年上海證券市場指數(shù) 90
圖表：2013年上海證券市場規(guī)模 91
圖表：2013年上海證券市場債券現(xiàn)貨，基金、權(quán)證 91
圖表：2013年上海證券市場交易情況 91
圖表：2013年上海證券市場人宗交易及固定收益平臺 92
圖表：2013年上海證券市場籌資情況 92
圖表：2012年深圳證券交易所股票交易統(tǒng)計表 94
圖表：2012年深圳證券交易所股票交易統(tǒng)計表(續(xù)) 95
圖表：2012年深圳證券交易所收費（及代收稅費）明細表 95
圖表：2013年深市股票的沖擊成本指數(shù)（10萬元） 102
圖表：2013年深市股票的流動指數(shù)（1％） 102
圖表：深市A股各年度沖擊成本指數(shù)（10萬元）和流動指數(shù)（1％） 103
圖表：2013年深市股票的相對價差 103
圖表：2002至2013年深市A股的絕對價差 104
圖表：2013年深市股票的深度指標(biāo) 104
圖表：2002至2013年深市A股的深度指標(biāo) 105
圖表：2002至2013年深市A股大額交易沖擊成本指數(shù) 105
圖表：2002至2013年深市A股的訂單執(zhí)行時間 107
圖表：2013年訂單成交分類統(tǒng)計 107
圖表：2002年至2013年深市A股的訂單執(zhí)行質(zhì)量 108
圖表：2013年機構(gòu)投資者成交金額占市場全部成交金額比例 108
圖表：訂單執(zhí)行時間均以成交股數(shù)為權(quán)重計算 109
圖表：2012年股票發(fā)行家數(shù) 126
圖表：2012年股票發(fā)行股數(shù) 127
圖表：2012年股票市場發(fā)行籌資 127
圖表：2012年股票交易情況 128
圖表：2013年上證指數(shù)走勢圖 131
圖表：1993-2013年中國債券發(fā)行比較 152
圖表：1993-2013年非政府信用債券占比 152
圖表：2013年非政府信用債券行業(yè)分布 153
圖表：2013年非政府信用債券地區(qū)分布 154
圖表：2013年關(guān)鍵年期銀行間固定利率國債收益率曲線 154
圖表：2013年主體信用級別遷移情況（只） 155
圖表：2013年各評級機構(gòu)企業(yè)債券發(fā)行支數(shù)及規(guī)模對比 156
圖表：2013年企業(yè)債券發(fā)行主體信用級別分布 157
圖表：2013年各評級機構(gòu)企業(yè)債券主體信用級別分布 157
圖表：2013年企業(yè)債券發(fā)行主體行業(yè)分布 158
圖表：2013年企業(yè)債券發(fā)行期限分布 158