內容提示：政策導向。首先是供給收緊。開采量控制、出口配額、稅率提高三管齊下收緊供給，而且有越收越緊的趨勢。從開采量控制來說，除了對開采總量的限制，同時還不接受任何新礦的申請。除了資源稅率調整外，2010年12月對稀土金屬礦的出口關稅也進行了調整，金屬稀土礦的稅率暫定為15%。

      （一）2011年重點政策回顧：2011年是稀土行業(yè)發(fā)展關鍵性政策集中出臺的一年，重點保護南方重稀土。

      2011年1月4日，國土資源部下發(fā)《關于設立首批稀土礦產國家規(guī)劃礦區(qū)的公告》，將江西省贛州市劃定為首批國家規(guī)劃礦區(qū)。

      2011年4月1日，財政部、國家稅務總局下發(fā)通知，統(tǒng)一調整稀土礦原礦資源稅稅額標準，調整后輕稀土為60元/噸，中重稀土為30元/噸。調整前稀土礦適用稅率是0.5～3元/噸，上調力度非常大。

      從表面看，輕稀土原礦的稅負大于重稀土，但實際上，由于原礦中REO的品位不同（輕稀土大約是5%，而重稀土只有1%）。因此，重稀土的真實稅負是輕稀土的25倍。

      2011年5月10日，國務院發(fā)布《關于促進稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，給出了稀土行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，是我國稀土行業(yè)發(fā)展的綱領性文件。

      2011年5月16日，商務部、海關總署發(fā)布《關于將稀土合金納入稀土出口配額許可證管理的公告》，將按重量計稀土元素總含量大于10%的鐵合金納入稀土出口配額管理。這意味著供給進一步收緊。

      2011年7月14日，六部委發(fā)布《關于開展全國稀土生產秩序專項整治行動的通知》，稀土行業(yè)的整合正式進入操作層面。

      2012-2016年中國稀土市場供需預測與發(fā)展趨勢研究報告

      （二）政策解讀

      政策導向。首先是供給收緊。開采量控制、出口配額、稅率提高三管齊下收緊供給，而且有越收越緊的趨勢。從開采量控制來說，除了對開采總量的限制，同時還不接受任何新礦的申請。除了資源稅率調整外，2010年12月對稀土金屬礦的出口關稅也進行了調整，金屬稀土礦的稅率暫定為15%。

      其次是產業(yè)規(guī)劃。產業(yè)規(guī)劃主要包括戰(zhàn)略收儲（把稀土收儲從企業(yè)層面提高到國家層面）；產業(yè)整合（大企業(yè)大集團思路）；環(huán)境治理（將外部經(jīng)濟和外部效益納入到稀土行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃中）。

      2．政策解讀。首先，戰(zhàn)略儲備計劃�！兑庖姟穼⑵髽I(yè)層面及行業(yè)層面的收儲升級為國家級的戰(zhàn)略收儲。目前已經(jīng)確定贛州為首批國家規(guī)劃礦區(qū)，同時南北方各有儲備礦區(qū)籌建。其次，提高門檻。這個門檻就是勘察許可證和開采權，簡單來說就是不讓新的進（不再發(fā)放新的開采權），舊的向外趕（嚴格清理并重新審核已頒發(fā)的勘察許可證和采礦證）。再次，對于擁有許可證和開采證的企業(yè)，一是不允許任何形式的擴大生產規(guī)模，二是實行大企業(yè)大集團戰(zhàn)略，大幅度減少開采企業(yè)的數(shù)量。最后，各省除了要在省內進行整合外，還要加強區(qū)域間的聯(lián)動。我國稀土行業(yè)格局最終的整合必然是在各省市之間、中央和地方之間發(fā)生的�，F(xiàn)在意見要求南方五省15市要嚴格遵守共同簽署的《區(qū)域聯(lián)合行動協(xié)議》，并要求內蒙古包頭、四川涼山、山東濟寧三地盡快啟動聯(lián)動計劃。最后在整個行業(yè)的框架上，《意見》還要求對礦區(qū)的土地進行復墾，對生態(tài)環(huán)境進行治理，實現(xiàn)稀土行業(yè)真正的可持續(xù)發(fā)展。

      六部委全國稀土生產專項整治活動是稀土行業(yè)整合的執(zhí)行方案。這次整治涉及稀土的開采、分離和流通企業(yè)，從具體的時間來看，整治持續(xù)5個月，在今年年底結束。目前正處在整頓階段，因此企業(yè)的產能和運作在這一階段都會受到影響，政策利好的消息已經(jīng)對稀土行業(yè)產生了明顯的影響，但是政策執(zhí)行后對經(jīng)營真正的效應影響應該是在2012年整治活動全部結束之后才能開始釋放。

      3．政策效應。直接效應就是企業(yè)數(shù)量的大幅度減少。這里的企業(yè)數(shù)量是指這次整治所涉及的開采與冶煉企業(yè)，不包括處在產業(yè)鏈下游的稀土深加工企業(yè)。目前的數(shù)量是100家左右，這次整治結束后，會留下20家，而稀土行業(yè)整合的最終目標是以央企為主的3家超級大型龍頭企業(yè)，中央目前的意向是包鋼稀土、中鋁集團和五礦集團，但是最終的結果將是中央和地方的長期博弈。從長遠來看，這次資源整合將會實現(xiàn)中國稀土業(yè)由大做強的轉變。

      稀土行業(yè)整合目前正在實施過程中，中央相關文件只給出了方向，而具體的執(zhí)行措施由地方根據(jù)實際情況制定，因此政策的執(zhí)行方式是各地在整治活動中的重點。目前包鋼稀土已經(jīng)完成了整合。由于包鋼稀土掌握內蒙古所有的稀土資源，所以它的整合就實行自上而下、原材料供應控制的方法。通過這種方法，包鋼稀土兼并、收購和淘汰了內蒙古的稀土加工企業(yè)，形成了自有的開采、冶煉、精煉、深加工和運輸?shù)漠a業(yè)鏈。但是包鋼稀土的執(zhí)行方式對于南方各省來說并沒有借鑒意義，南方各地的礦產權分離，無法實行這種自上而下的高效整合，各地只能根據(jù)自身的情況摸索。

      這次的整合實際上是一個雙層博弈。一是中央與地方的博弈，還有地方與地方的博弈。稀土資源長期以來都是地方的財政收入，央企的插手，地方政府是不歡迎的。因此目前所有央企在地方的行動都不是很成功，比如五礦和中鋁就無奈退出江西。

      而《意見》所提到的區(qū)域聯(lián)動，則涉及地方與地方間的利益問題，這也是政策執(zhí)行中的一個阻力。雖然廣晟和包剛稀土簽訂了合作協(xié)議，但是地方間合作的大門并沒有敞開，各省龍頭目前都在抓緊省內資源的整合，增強自己的實力，增強自身在大整合中談判的籌碼。