汽車服務(wù)業(yè)投資前景廣闊
http://www.hxud.cn 2009-07-17 14:10 中企顧問網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：汽車服務(wù)業(yè)投資前景廣闊
在需求減少令發(fā)達(dá)國(guó)家汽車生產(chǎn)商遭受打擊的時(shí)候，中國(guó)正日漸崛起為全球第一大汽車市場(chǎng)。2009年1月份，中國(guó)輕型汽車銷售規(guī)模首次超過美國(guó)。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2009年5月份，我國(guó)汽車整體產(chǎn)銷仍然保持著高速增長(zhǎng)，并已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月在110萬輛水平上運(yùn)行，1-5月累計(jì)產(chǎn)銷增長(zhǎng)率也接近10%，均創(chuàng)歷史記錄。全球汽車生產(chǎn)商期待中國(guó)汽車銷量今 年增長(zhǎng)5%-10%，這與美國(guó)、歐洲與日本汽車銷量的大幅下降形成了對(duì)比。除此之外，預(yù)計(jì)中國(guó)今年還將超過日本，成為全球最大的汽車生產(chǎn)國(guó)。
金融街PE分析認(rèn)為，盡管全球經(jīng)濟(jì)仍然處在金融危機(jī)的影響中，但我國(guó)汽車業(yè)還將保持相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的高速發(fā)展，因?yàn)橄鄬?duì)與居民收入與宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，我國(guó)目前較低的人均汽車擁有量有很大的提升空間。而隨著汽車行業(yè)保持高速發(fā)展，汽車服務(wù)行業(yè)(汽車后市場(chǎng))也必將迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇，在未來三到五年內(nèi)，汽車服務(wù)企業(yè)將會(huì)有大的整合，并會(huì)出現(xiàn)全國(guó)性的行業(yè)巨頭。這其中蘊(yùn)藏的巨大投資機(jī)會(huì)正等待被發(fā)掘。
汽車業(yè)50%以上利潤(rùn)來自汽車服務(wù)業(yè)
已經(jīng)公認(rèn)的行業(yè)分類認(rèn)為，汽車后市場(chǎng)服務(wù)可歸為：汽車美容、裝飾、養(yǎng)護(hù)、汽車電子等11個(gè)大類近四百項(xiàng)具體的服務(wù)。據(jù)歐美國(guó)家的統(tǒng)計(jì)，在一個(gè)成熟的國(guó)際化汽車市場(chǎng)中，汽車的銷售利潤(rùn)在整個(gè)汽車業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成中僅占20%，零部件的利潤(rùn)占20%，而50%至60% 的利潤(rùn)是從汽車服務(wù)業(yè)中產(chǎn)生的。
實(shí)際上，中國(guó)汽車后市場(chǎng)吸引了更多的廠商和投資者進(jìn)入，并吸引了不少民間資本的進(jìn)入，汽車服務(wù)業(yè)已在零零散散中快速發(fā)展，從一線城市到小縣城，汽車服務(wù)業(yè)已經(jīng)遍地開花。畢博管理咨詢公司的關(guān)于中國(guó)汽車后市場(chǎng)的調(diào)查報(bào)告分析，到2010年中國(guó)汽車后市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)230.17億美元，在亞洲僅次于日本位居第二。不難預(yù)見，汽車后市場(chǎng)確實(shí)是一座市場(chǎng)潛力極大，有發(fā)掘潛力的金礦。
圖表1 2006年至今部分公開汽車服務(wù)行業(yè)投資案例 數(shù)據(jù)來源：金融街PE(JRS-PE)
時(shí)間 | 投資企業(yè) | 投資機(jī)構(gòu) | 投資金額 | 細(xì)分領(lǐng)域 |
2008.4 | 51汽車網(wǎng) | 德同資本 Dragon Groove | 250萬美元 | 二手車交易 |
2008.3 | 一嗨租車 | 啟明創(chuàng)投 | N/A | 租車服務(wù) |
2007.11 | 安美途 | IDGVC 海納亞洲 | 500萬美元 | 二手車交易 |
2007.10 | 中國(guó)汽車維護(hù) | 啟明創(chuàng)投 | N/A | 汽車維護(hù)服務(wù) |
2007.10 | 曠達(dá)織物 | 江蘇高投 | N/A | 汽車裝飾 |
2006.9 | 車盟 | 華登資本 富鑫資本 德同資本 | 1,300萬美元 | 汽車保險(xiǎn)銷售和服務(wù) |
2006.6 | 二度車 | 啟明創(chuàng)投 愈奇投資 | 20萬美元 | 二手車交易拍賣 |
2006.1 | 元征科技 | IFC | 840萬美元 | 汽車后市場(chǎng)服務(wù) |
成長(zhǎng)機(jī)遇將在連鎖
據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，中國(guó)的汽車市場(chǎng)中銷售貢獻(xiàn)了絕大多數(shù)產(chǎn)值，而相比銷售數(shù)據(jù)，汽車后市場(chǎng)的表現(xiàn)乏善可陳。針對(duì)汽車服務(wù)這一特殊行業(yè)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為汽車后市場(chǎng)的成長(zhǎng)機(jī)遇將在連鎖。
從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)來看，美國(guó)超過50%的產(chǎn)品與服務(wù)是由特許經(jīng)營(yíng)企業(yè)提供的，而在中國(guó)這個(gè)比例小的可憐。從這個(gè)現(xiàn)象多少可以看出一些端倪：目前中國(guó)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈存在嚴(yán)重生產(chǎn)與服務(wù)不匹配現(xiàn)象，中國(guó)汽車市場(chǎng)還停留在“重生產(chǎn)、輕服務(wù)”的階段。
在目前汽車服務(wù)領(lǐng)域，主要有三種業(yè)務(wù)模式：以4S店主導(dǎo)服務(wù)業(yè)務(wù)模式、獨(dú)立售后模式以及連鎖經(jīng)營(yíng)模式。有專家表示，4S店業(yè)務(wù)模式已顯后勁不足，而獨(dú)立售后模式又無法達(dá)到合理的消費(fèi)者定位，連鎖模式才是汽車后市場(chǎng)發(fā)展的方向。
對(duì)于風(fēng)投來說，連鎖模式也是其投資企業(yè)能夠快速擴(kuò)張的保證之一。有著成功模式的品牌服務(wù)店面，通過風(fēng)險(xiǎn)投資的資金保證，能夠?qū)⒊晒Φ哪Ｊ綇?fù)制，并在全國(guó)市場(chǎng)范圍內(nèi)迅速發(fā)展。在這方面，杭州小拇指汽車維修科技有限公司(小拇指)是成功典型。
小拇指專注于汽車小剮蹭造成的微修領(lǐng)域，在車漆噴涂與玻璃修復(fù)兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域形成特色，在此領(lǐng)域擁有多項(xiàng)國(guó)家專利，在設(shè)備、材料、工藝和技術(shù)培訓(xùn)等方面對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)進(jìn)行了革命性改善，擁有自己的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)培訓(xùn)、技術(shù)督導(dǎo)、現(xiàn)場(chǎng)管理等完善的技術(shù)體系；在服務(wù)上，與美國(guó)宣偉、荷蘭AKZO、德國(guó)FESTOOL等國(guó)際行業(yè)巨頭戰(zhàn)略合作，使自身達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化等持續(xù)發(fā)展的條件，然后在國(guó)內(nèi)迅速擴(kuò)張，4年的時(shí)間內(nèi)利用特許經(jīng)營(yíng)的模式在中國(guó)迅速發(fā)展了幾百家連鎖門店，成功創(chuàng)立了優(yōu)秀的汽車服務(wù)品牌。
連鎖模式對(duì)于服務(wù)業(yè)可以說是一條捷徑。在以服務(wù)為主的業(yè)務(wù)模式下，良好的硬件與標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)產(chǎn)品能夠很快的進(jìn)行復(fù)制。當(dāng)然，在復(fù)制之前首先要找好切入點(diǎn)與準(zhǔn)確的市場(chǎng)，如同小拇指專注小剮蹭造成的微修領(lǐng)域，必須有自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
圖表2 成熟汽車服務(wù)行業(yè)的各細(xì)分產(chǎn)業(yè)類別 數(shù)據(jù)來源：金融街PE(JRS-PE)整理
細(xì)分服務(wù)大類 | 包括服務(wù)內(nèi)容 |
售后服務(wù) | 從售后的修理轉(zhuǎn)向汽車的定期維護(hù)保養(yǎng)。 |
汽配零售 | 汽車內(nèi)裝飾、外裝飾、汽車防盜、內(nèi)飾件、保養(yǎng)品等。 |
汽車保險(xiǎn) | 汽車的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)， |
汽車融資 | 汽車業(yè)資本經(jīng)營(yíng)、汽車租賃、消費(fèi)信貸。 |
汽車資訊 | 市場(chǎng)調(diào)查、市場(chǎng)分析、行業(yè)動(dòng)態(tài)、統(tǒng)計(jì)分析、政策法規(guī)等。 |
汽車廣告 | 與汽車聯(lián)系緊密的廣告投放。 |
智能交通 | 各種車載電子系統(tǒng)，包括導(dǎo)航儀，車載電話，辦公設(shè)備等。 |
汽車娛樂 | 包括音響系統(tǒng)、DVD系統(tǒng)、電子游藝系統(tǒng)等 |
汽車俱樂部 | 品牌俱樂部、車迷俱樂部、越野俱樂部、維修俱樂部、救援俱樂部等 |
汽車文化 | 包括汽車模型、汽車報(bào)刊、汽車電影等 |
對(duì)于汽車服務(wù)行業(yè)涉及的各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，大到汽車金融，小到汽車清洗，都有針對(duì)性的發(fā)展模式。
就目前的北京市場(chǎng)來看，當(dāng)前北京市場(chǎng)有月福、愛義行等幾家較有名氣的本土汽車服務(wù)連鎖品牌；同時(shí)有來自國(guó)外的汽車美容養(yǎng)護(hù)品牌，如特福萊、馳耐普等等，擴(kuò)張速度驚人。
盡管月福、愛義行等已經(jīng)在連鎖汽車服務(wù)發(fā)展較快，但與特福萊、馳耐普相比，其業(yè)務(wù)模式仍有差別。月福、愛義行等本土企業(yè)從最基本的洗車、封釉到汽車美容裝飾包括養(yǎng)護(hù)快修提供了完整的服務(wù)，而特福萊、馳耐普這些外資則更有專注點(diǎn)，如特福萊自己的口號(hào)是“愛車身邊的美容院”，面向中端的顧客群，定位十分明確。
而在國(guó)內(nèi)，發(fā)展規(guī)模已經(jīng)較大的汽車服務(wù)行業(yè)企業(yè)多采用大而全的發(fā)展模式，一個(gè)店幾乎涵蓋了汽車服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)，如愛義行還提供一站式車險(xiǎn)服務(wù)。這種服務(wù)模式與特福萊等外資品牌的細(xì)分有較大區(qū)別，孰優(yōu)孰劣暫時(shí)也難以判定。
但從風(fēng)險(xiǎn)投資的角度來看，專注一個(gè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)模式顯然更受親睞。專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更易控制，大而全的模式存在諸多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
四大瓶頸莫忽視
但汽車服務(wù)行業(yè)并不是風(fēng)投投資的熱土，據(jù)金融街PE數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)顯示，近三年內(nèi)，相對(duì)于金融服務(wù)，醫(yī)療健康服務(wù)等領(lǐng)域，風(fēng)投在汽車服務(wù)行業(yè)的投資寥寥可數(shù)，也少有專注這個(gè)領(lǐng)域的投資機(jī)構(gòu)。啟明創(chuàng)投是在此行業(yè)有過多次投資的機(jī)構(gòu)。但自2006年成立至今，在啟明創(chuàng)投已公布投資過的29家企業(yè)中，也只有3家企業(yè)屬于汽車服務(wù)行業(yè)。
更多的投資機(jī)構(gòu)更愿意投資汽車生產(chǎn)領(lǐng)域，包括汽車電子，精密器件等零配件生產(chǎn)方面。這是因?yàn)槎顿Y汽車服務(wù)業(yè)存在眾多不可預(yù)判的風(fēng)險(xiǎn)。投資汽車生產(chǎn)領(lǐng)域更容易從技術(shù)，市場(chǎng)等方面進(jìn)行判斷投資的可行性，投資收益回報(bào)等更可預(yù)測(cè)，
目前全國(guó)汽車服務(wù)業(yè)的發(fā)展還處在初級(jí)階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分， 絕大多數(shù)汽車服務(wù)產(chǎn)業(yè)停留在“作坊時(shí)代”，服務(wù)產(chǎn)品良莠不齊，這些成為了汽車服務(wù)業(yè)發(fā)展的瓶頸，在以下幾個(gè)方面表現(xiàn)尤其明顯。
一是規(guī)模化程度小，缺乏品牌優(yōu)勢(shì)。且不論中小城市汽車服務(wù)行業(yè)的參差不齊，包括北京上海等一線城市，汽車服務(wù)企業(yè)規(guī)模小、持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力差，缺乏品牌優(yōu)勢(shì)。就目前而言，國(guó)內(nèi)所謂的汽車服務(wù)還主要是維修、保養(yǎng)服務(wù)，業(yè)務(wù)模式單一，缺乏較成熟的服務(wù)品牌，很難進(jìn)行持續(xù)性的擴(kuò)張發(fā)展，規(guī)模化困難。
二是從事汽車服務(wù)業(yè)的人員知識(shí)結(jié)構(gòu)老化，跟不上新的技術(shù)潮流的發(fā)展，在接受新知識(shí)方面比較遲鈍；另外人才結(jié)構(gòu)良莠不齊，知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理。據(jù)調(diào)查，汽車服務(wù)行業(yè)工作人員中，只有10%受過高等教育，這對(duì)汽車服務(wù)行業(yè)發(fā)展造成了不良影響。
三是服務(wù)理念落后，國(guó)外售后服務(wù)項(xiàng)目多，零部件、銷售、維修和保養(yǎng)“一條龍”，而在我們這里則是維修服務(wù)單一性；國(guó)外服務(wù)連鎖化、網(wǎng)絡(luò)化，而在這里普遍是單打獨(dú)斗，并且很不規(guī)范。
四是汽車服務(wù)業(yè)法律法規(guī)建設(shè)滯后，缺乏統(tǒng)一有效的管理、監(jiān)督、指導(dǎo)與整體規(guī)劃，沒有統(tǒng)一的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范。
不過，政府相關(guān)部門已經(jīng)注意到了這些問題，并已制定規(guī)章制度了規(guī)范汽車服務(wù)行業(yè)，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展。今年4月份，天津公布了《天津市汽車配件營(yíng)銷企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)范》和《天津市汽車用品服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)范》兩個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，以促進(jìn)汽車服務(wù)行業(yè)走向規(guī)模化良性道路。在國(guó)內(nèi)其他省市，汽車服務(wù)行業(yè)規(guī)范也在陸續(xù)制定，以規(guī)范這個(gè)大而雜的市場(chǎng)，形成穩(wěn)定、高附加值的多功能產(chǎn)業(yè)鏈。因此，金融街PE認(rèn)為，面對(duì)擁有極大市場(chǎng)潛力的汽車服務(wù)行業(yè)，眼光犀利的風(fēng)投顯然不能忽視其中的誘人機(jī)會(huì)。
