花旗維持中國電信“持有”評級
http://www.hxud.cn 2009-02-18 11:50 中企顧問網(wǎng)
本文導(dǎo)讀：花旗周一表示,維持中國電信(00728.HK)“持有”評級,目標價3港元。
花旗周一表示,維持中國電信(00728.HK)“持有”評級,目標價3港元。
報告指出,中電信CDMAEV-DO模式計劃3月開始試用,5月份全面商業(yè)運營。同時,預(yù)期09年CDMA上客3500萬,手機需求增至5000萬部,包括更換銷售。該行預(yù)期,中電信采取最積極手機補貼策略(估計每部500元人民幣),搶占中移動(00941.HK)及聯(lián)通(00762.HK)市場份額。市場似乎已逐漸計入CDMA初始損失,并預(yù)期09年盈利大幅下滑。花旗指出,中電信09年上客預(yù)測1800萬有顯著上升風(fēng)險,每月每戶平均收入(ARPU)及每月每戶通話分鐘(MOU)等將成為下一焦點。
報告指出,中電信CDMAEV-DO模式計劃3月開始試用,5月份全面商業(yè)運營。同時,預(yù)期09年CDMA上客3500萬,手機需求增至5000萬部,包括更換銷售。該行預(yù)期,中電信采取最積極手機補貼策略(估計每部500元人民幣),搶占中移動(00941.HK)及聯(lián)通(00762.HK)市場份額。市場似乎已逐漸計入CDMA初始損失,并預(yù)期09年盈利大幅下滑。花旗指出,中電信09年上客預(yù)測1800萬有顯著上升風(fēng)險,每月每戶平均收入(ARPU)及每月每戶通話分鐘(MOU)等將成為下一焦點。
